Trefwoorden: convexe dualiteit, pensioenfondsen, portfolio optimalisatie, stochastische optimale controleproblemen

'Duality Methods for Stochastic Optimal Control Problems in Finance'

Stochastische optimale controleproblemen kunnen worden gebruikt om de optimale investerings-consumptiebeslissingen van een agent af te leiden en te onderzoeken. Bij het oplossen van deze problemen speelt het technische begrip convexe dualiteit een belangrijke rol. Convexe dualiteit kan worden beschouwd als een wiskundig hulpmiddel waarmee analytische uitdrukkingen kunnen worden gevonden voor de optimale oplossingen van op portefeuille gebaseerde optimalisatieproblemen. Vooral vanwege hun overeenkomstige vermogen om unieke analytische inzichten te genereren, vormen dualiteitsmethoden een krachtig instrument voor zowel institutionele beleggers als wetenschappers. In dit proefschrift concentreren wij ons op zowel de theoretische als de toegepaste kant van deze methoden, met behulp van specifieke kaders die geschikt zijn voor de studie van financiële besluitvorming. Concreet baseren wij ons op dualiteitsprincipes om nieuwe technieken te ontwikkelen die ons begrip van de dynamiek die het optimale investerings-consumptiegedrag van een agent onderstreept, verbreden. Bovendien maken wij gebruik van duale controlemechanismen om het herstelpotentieel van een pensioenfonds dat werkt volgens een toegezegde-bijdrageregeling te analyseren en te verbeteren. Door middel van deze theoretische en toegepaste studies draagt dit proefschrift voornamelijk bij aan het domein van portefeuille-optimalisatie.

Klik hier voor de live stream.

Voertaal: Engels