“Three Essays in Financial Econometrics” 

Risicobeheer is een centraal expertisegebied voor financiële instellingen, waaronder banken, verzekeringsmaatschappijen, beleggingsfondsen en anderen. Een van de belangrijkste lessen die we hebben geleerd van de wereldwijde economische en financiële crisis is dat het meten van risico's nog noodzakelijker moet worden. Het brede doel van dit econometrische proefschrift is om geavanceerde hulpmiddelen te bieden voor de evaluatie van deze risico's.

Het eerste deel van dit werk behandelt kwesties in verband met kredietrisicobeoordeling en de verlies gegeven standaardmodellen die worden gebruikt om risico's in de kredietportefeuilles van banken te dekken. Het tweede deel behandelt de noodzaak om de validatiemethoden van de verwachte tekortschattingen te verbeteren en bevordert begrijpelijker marktrisicobeheerpraktijken vanuit een regelgevend oogpunt. Het laatste deel bestudeert validatietests voor marktgebaseerde systeemrisico-maatregelen en draagt bij aan de versterking van de financiële stabiliteit.