“Revealing financial interactions”

Trefwoorden: activamarkten, prijsbubbels, goederen, aandelenprijzen

In dit proefschrift is het mechanisme onderzocht dat ten grondslag ligt aan de financiële ontwikkelingen op de activamarkten, zoals de recente prijsbubbels op de mondiale goederenmarkten en de verspreiding van de financiële crisis binnen de Eurozone. We hebben nieuwe methoden ontwikkeld om het effect van interacties tussen investeerders en verschillende markten op de prijzen van goederen en aandelen te analyseren. Op basis van deze analyse stellen we vast dat recente prijsschommelingen op de goederenmarkten deels het gevolg zijn van de gelijktijdige activiteit van verschillende groepen investeerders met niet geheel rationele handelsstrategieën. We hebben ook aangetoond dat de interacties tussen verschillende Europese aandelenmarkten tijdens de crisis in de Eurozone zijn veranderd.