“Model Uncertainty; the effect on robustness, estimation and Stochastic Optimisation”

Promotores:

• prof.dr. A.A.J. Pelsser,
• prof.dr. P.C. Schotman 

Wiskundige modellen vormen de basis van beslissingen op zowel economisch en financieel, als ook op medisch en klimatologisch gebied. Aangezien de praktijk zich niet gedraagt zoals een wiskundig model, is er bijna altijd een mismatch tussen modelgebaseerde beslissingen en het gewenste effect. In dit proefschrift wordt onderzocht welke alternatieve modellen statistisch gezien plausibel zijn. Daarnaast wordt een investeringsstrategie gezocht die minder gevoelig is voor afwijkingen van het huidige model. Aangezien leeftijdsverwachtingen alsmaar verder stijgen, hebben modelgebaseerde rentes tot ongeveer een eeuw een groot effect op het beleid van pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen. De hoogte van de rente bepaalt hoeveel geld nu aan de kant gezet zou moeten worden om in de toekomst de uitkeringen te kunnen uitbetalen. In het belang van het huidige pensioendebat wordt de onzekerheid van de rentetermijnstructuur in kaart gebracht.

Trefwoorden:

model onzekerheid, statistiek, wiskundige modellen, rente, robuustheid, beleid, investeringsstrategieën, prijstechniek